Dantas’ Inferno: “Central Bank Knocks Opportunity Laundry Controls”

"Why DD Scares So Many People." Época (Globo)

BC suspeita de lavagem de dinheiro no banco de Dantas: The Brazilian Central Bank has an ongoing investigation into the alleged inadequacy of money-laundering controls at Daniel Dantas’ Opportunity Bank, the Estadão reports today.

O Banco Central está processando o banco Opportunity, de Daniel Dantas, por suspeita de lavagem de dinheiro. E os indícios da prática criminosa foram levantados pelo próprio BC, em uma fiscalização feita em 2007 pelo Departamento de Combate a Ilícitos Financeiros e Supervisão de Câmbio e Capitais Internacionais (Decic). O relatório do Decic concluiu que o Banco Opportunity “expõe seus produtos e serviços à lavagem de dinheiro” porque “não tem controle” das operações de seus correntistas.

… Inications of criminal activity were discovered by the central bank itself during a 2007 audit by DECIC, the financial crimes and currency exchange and international capital oversight division of the bank.

Wow, never heard of that. COAF is the local equivalent to FinCEN in the U.S., in terms of financial crime investigation.

The DECIC report found that Opportunity “exposes its products and services to money laundering” because “it lacks controls” over transactions by its account holders.

Segundo apuração, o Processo Administrativo (PA) contra o Opportunity ainda está em curso. A fiscalização do BC, que terminou com uma Avaliação de Controles Internos e Compliance, mostra que o Opportunity abria contas sem documentação mínima. Havia cadastros sem comprovantes de residência, identidade (RG) e do contribuinte (CPF). Nenhum dos registros de pessoa jurídica continha informações sobre faturamento, e cerca da metade dos registros de pessoa física não descrevia informações sobre renda. O termo “compliance” quer dizer “agir de acordo com a regra”.

[Investigations by this news agency] found that the administrative proceeding against Opportunity is still underway. The central bank audit, which concluded with an Evaluation of Internal Controls and Compliance, shows that Opportunity opened accounts for persons who failed to present the minimum identification required. Accounts were opened for persons without an individual taxpayer ID (CPF), national ID (RG), or proof of residence. None of the accounts opened for institutional investors included information on revenue, [as required,] and nearly half the accounts opened for individuals contained no information on personal income. …

A avaliação do BC faz parte dos documentos anexados ao relatório da Operação Satiagraha, da Polícia Federal, e mostra que uma das contas com irregularidades é a de Maria Alice Dantas, mulher de Daniel Dantas. O nome dela era usado, segundo a Polícia Federal, como “laranja” da suposta quadrilha liderada pelo banqueiro. Na ficha cadastral da mulher de Dantas, segundo o BC, consta uma renda não comprovada de R$ 1.468,44 no cargo de analista de sistemas sênior da Opportunity Gestora de Recursos Ltda – uma empresa do grupo. Seu patrimônio, tampouco comprovado, seria de R$ 60 mil. As informações são do jornal O Estado de S. Paulo.

The central bank evaluation is one of a number of documents attached to the report in the federal police operation known as Satyagraha, and shows that one of the irregular accounts belongs to Mary Alice Dantas, wife of Daniel. Police claim her name was used as a “front” for the criminal conspiracy allegedly led by the banker. The registration card for Mrs. Dantas indicates, without documentation, monthly income of R$1,468.44 as a systems analyst for Opportunity Gestora de Recursos [“asset management”] Ltda. — a company belonging to the Opportunity group.  Her net worth, also undocumented, is stated as R$60,000. The information is from the Estado de S. Paulo.